По состоянию на январь 2024 года USDT является третьим по величине криптоактивом (после биткоина и Ethereum) и стейблкоином номер один с рыночной капитализацией около $95 млрд. Среди других популярных стейблкоинов — USD зачем нужны стейблкоины Coin (USDC) и Dai (DAI), капитализация которых составляет $25 млрд и $5 млрд соответственно. «Эти активы могут стать переходным вариантом для расчетов в нестабильных экономиках, где зачастую обычные фиатные деньги быстро теряют в стоимости», — пояснил аналитик.

Circle активно готовится к IPO и сотрудничает с Sony

В этой статье мы погрузимся в мир стейблкоинов, разберемся, чем они отличаются от “обычных” криптовалют вроде биткоина, как поддерживается их стабильность и какие преимущества это дает. Узнаем, какие бывают виды стейблкоинов и каким образом они обеспечивают свою стоимость. “Эти активы могут стать переходным вариантом для расчетов в нестабильных экономиках, где зачастую обычные фиатные деньги быстро теряют в стоимости”, — пояснил аналитик. Именно для этой цели я и использую долларовые стейблкоины (хоть они очевидно и обесцениваются со временем из‑за инфляции). Конечно, как мы видим, даже стейблкоины подвержены рискам — но, по крайней мере, эти риски нескоррелированы с другими частями моей финансовой подушки (деньги на банковских счетах, наличная валюта).

Стейблкоины, риски, безопасность и возможности заработка в 2022 году

Dai, относительно централизованных стейблкоинов, не так давно на рынке. Однако за три года токен сильно не отклонялся от курса, и даже во время падения цены ETH протокол Maker работал стабильно. Если вы опасаетесь кредитования и не хотите вносить залоговые активы, можно получить Dai, просто обменяв его на криптовалюту. Торговые пары с активом есть на биржах, не говоря уже о DeFi протоколах на Ethereum. Второй способ обеспечения – стейблкоины, подкрепленные однойили несколькими криптовалютами.

В Японии ведется работа над решением для трансграничных переводов в стейблкоинах

Такой способ заработка похож на пассивный доход от банковского вклада. Вы также предоставляете часть своих средств и получаете проценты. Только в случае с DeFi-проектами вы можете вернуть средства в любой момент.

Что такое стейблкоины и зачем их используют при торговле криптовалютой

CEO этого стартапа Чад Каскарилла заявил, что деньги будут храниться в нескольких крупных банках, а обеспечение токенов будет проверять «большая аудиторская фирма». И даже такая информация, без конкретики, гораздо лучше воспринимается инвесторами, чем слова главного юридического советника Tether о том, что полноценный аудит в этой отрасли невозможен. Владельцы международной криптобиржи Gemini братья-близнецы Тайлер и Кэмерон Уинклвосс (Tyler, Cameron Winklevoss) принимают в этом непосредственное участие.

Обзор Tether (USDT): что такое и зачем нужен этот стейблкоин

Она подразумевает, что каждый находящийся в обращении токен USDT имеет эквивалентную или большую стоимость в ее резервах. Эти резервы представляют собой смесь ликвидных активов, включая как денежные средства, так и краткосрочные облигации и срочные депозиты. В отличие от децентрализованных криптовалют вроде биткоина многие популярные стейблкоины (Tether, USD Coin) имеют централизованную структуру управления.

Получение дохода на стейблкоинах

Увеличение эмиссии монеты резко снизило ее курс, что вызвало сильное негодование пользователей. В интернете и сейчас продолжают встречаться истории о потере крупных сумм. Получить его можно на самой платформе Maker через кредитование. Например, при внесении одного Эфира, стоимость которого две тысячи долларов, пользователь получит полторы тысячи Dai. Сверхобеспечение используется, чтобы защитить подкрепленность стейблкоина.

DAI: децентрализованный стейбл с централизованным обеспечением

По словам эксперта, это удобно, поскольку можно превратить сразу большое количество денег в деньги внутри блокчейна и торговать на них или инвестировать. По его словам, стейблкоины были созданы, чтобы приблизить блокчейн к миру людей и сделать на его основе актив, который можно воспринимать, как единицу измерения ценности. Главное отличие стейблкоинов от биткоина, эфира и других токенов в том, что они имеют очень низкую волатильность. Их курс привязан к стоимости реальных активов и стремится к минимальным колебаниям. На криптовалютном рынке стейблкоины выполняют функциюбуфера. Через них на крипторынок заходят крупные инвесторы, потому что стейблпозволяет превратить сразу большое количество денег в крипту и торговать на нихили инвестировать.

По мнению Третьякова, падение Terra в целом заметно подорвет доверие к стейблкоинам как к надежным инструментам. Тот, кто не хочет рисковать, использует стейблкоины с «привязанной» стоимостью. Это не история инвестирования, а прикладной финансовый инструмент», — говорит партнер хедж-фонда Warp Capital Сергей Джуринский.

Если DAI стоит $ 0.99, алгоритм повышает на него спрос и курс возвращается к $ 1.00. Алгоритмические стейблкоины используют схему, который способствует изменению спроса и предложения. С помощью схемы увеличивают спрос на стейблкоин и уменьшают спрос на вторую криптовалютой, которая его поддерживает. Эти активы без обеспечения, использующие финансовую инженерию и рыночные стимулы для попытки привязать цену к «эталонному» активу, вовсе не стабильны и всегда подвержены риску депега. Стабильность алгоритмических стабильных монеток в значительной степени зависит от рыночного спроса.

Первый заблокировали из-за заявления о краже средств на $30 млн. Сейчас он занимает 3 место по капитализации среди всех криптовалют. Стейблкоины различаются в зависимости от того, какими активами они обеспечены для поддержания стабильности курса. Так что, если вы не делали резких движений в выходные — то и не должны были особо пострадать.

Это позволяет избежать рисков, связанных с централизованным контролем, но в то же время требует большего доверия к используемым алгоритмам и механизмам обеспечения. Изначально USDT был создан на блокчейне Биткоина, но сейчас он доступен на множестве разных сетей, включая Ethereum, Tron, Algorand. Курс поддерживается залогом из криптовалют (BTC, ETH), размещённым в смарт-контракте. Минусы – непрозрачная обеспеченность, возможность блокировки средств эмитентом. Выпускаются и полностью контролируются эмитентами-организациями. Другой важный критерий классификации стейблкоинов – централизация и децентрализация системы управления.

Так что я тут исхожу из того, что диверсификация в этом деле в любом случае полезна. Это такой же стейблкоин с фиатным обеспечением, как и USDT/USDC/BUSD. Судя по ежеквартальному отчету о резервах, выпуском токенов занимается сингапурская компания Techteryx. В отчете также говорится, что все резервы лежат на эскроу‑счетах в разных банках/трастах в США, Гонконге и на Багамах.

Доверие пользователей они получили благодаря «прозрачности» отчетов и сотрудничеству с государственными органами. Теоретически физические и юридические лица могут обратиться к Tether для получения права владения токеном. После проверок и подтверждений пользователь может подать заявку обмена долларов на Usdt. Минимальная сумма операции составляет сто тысяч долларов. Процесс перевода стейблкоина в доллар осуществляется по тому же принципу. В файле TetherWhitePaper на седьмой странице есть схема, наглядно отражающая механизм циркуляции токена.

Если цена залоговых активов снизится до определенного значения, зависящего от риска криптовалюты, произойдет ликвидация, то есть обеспечение будет продано для сохранения стабильности протокола. Подробнее об этом можно почитать в документации “Liquidation Module”. Обеспечение криптовалюты настоящими активами гарантирует стабильную стоимость токена. Но для того, чтобы цена криптовалюты была прозрачной, необходимо провести аудит. Но почему-то это вызывает трудности у компаний производителей стейблкоинов.

В отличие от Bitcoin, Ethereum или любой другой крипты, стейблкоины более стабильны, а за счет привязки к устойчивому активу имеют постоянную стоимость с небольшими погрешностями. Чисто технически, стейблкоин DAI тоже управляется алгоритмами. Ключевое отличие в том, что за «децентрализованными» протоколами алгоритмических стейблкоинов, как правило, стоит конкретная централизованная организация. В 2023 году самым ярким примером такого актива является USDD, за которым де-факто стоит Джастин Сан и TRON Foundation. Стоимость выпущенных активов на 100% обеспечивается нативным токеном TRX, но в резерве находятся также BTC, USDT и USDC, стоимость которых составляет около 50% общей эмиссии USDD.

Для этого им не требуются банковские счета или другие традиционные финансовые инструменты. В 2016 году, вскоре после запуска Ethereum, компания выпустила USDT в форме токена, соответствующего стандарту ERC-20. На август 2023 года этот актив доступен в более чем 15 различных сетях и поддерживает 11 различных технических стандартов. 📍 Каждая уважаемая криптокомпания проходит независимый аудит на количество резервов, уровень безопасности и т.д. 📌 За USDT можно покупать как дорогие, так и дешёвые криптовалюты. Если посмотреть на темпы развития всей криптоиндустрии, не за горами то время, когда USDT будет стоять на одном уровне с классическим долларом США.

Такое развитие Dapps и Dex было бы невозможно без стейблкоинов. Привязка к базовому активу у таких стейблкоинов регулируется процентными ставками обеспечения. Например, при отклонении курса стоимости Dai ниже одного доллара, пользователям становится выгоднее взять токен под залог. Вы можете посмотреть актуальную обеспеченность Dai на сайте daistats. Чаще всего криптовалюту покупают для того, чтобы заработать на росте или падении её стоимости.

Эта ситуация наиболее живо показывает главную проблему криптовалютного рынка – непрозрачность. Пользователи верят многим компаниям на слово, большинство токенов не имеют реальной ценности. Когда пользователь твиттера Bitfinex’ed обвинил Bitfinex и Tether в сговоре, представители торговой площадки пригрозили ему судом, но не предоставили убедительных доказательств обратного. Если окажется, что это правда или выяснится, что не все токены обеспечены реальными долларами, криптовалютный рынок попадет под серьезный удар. И тем не менее капитализация валюты перевалила за 2,7 млрд долларов.

Таким образом, стейблкоины решают одну из ключевых проблем крипторынка – высокую волатильность. Они делают криптовалюты более надежным средством сохранения и накопления денег. Однако существует и обратная ситуация, утверждает Клумов, когда у инвестора много криптовалюты, и он не хочет терять ее характеристик. Тогда, по его словам, он конвертирует криптовалюту в стейблкоины и пережидает волатильность на крипторынке.

Хороший пример использования для рядовых пользователей — умная страховка. Смарт-контракты позволяют отслеживать, например, отмену или задержку рейсов, и автоматически компенсировать в стейблкоинах стоимость купленных билетов и прочие страховые обязательства. Процесс не требует бюрократический волокиты, из-за которой в одной только Великобритании более 0,5 млн пассажиров ежегодно предпочитают не предъявлять обоснованные страховые претензии. В статье о CBDC я уже рассказывал о цифровых активах, привязанных к валюте. Однако те активы централизованы и не подходят под определение криптовалют.

Кроме того, стейблкоины используют и в других сферах — от трансграничных платежей до оплаты услуг и цифровых товаров. Отсутствие обеспечения валютой делает стабильные токены децентрализованными и независимыми от государственного регулирования. Однако есть риски сбоев, ведь такие токены, как например Dai, существуют недолго. Технологии стабильных цифровых валют ещё предстоит пройти проверку временем и, возможно, в будущем мы увидим ее развитие. Для получения токенов DAI, KUSD, uUSD пользователь должен заблокировать залоговую криптовалюту в смарт-контракте. В качестве такой может выступать нативная монета блокчейна, например, Ethereum.

Легально перевести стейблкоины обратно в фиат непросто — либо через банки, либо через биржи, которые сразу могут идентифицировать вас как нежелательных клиентов. В криптовалюте, в том числе и в стейблкоинах, не может быть низкорискованных инструментов, подчеркивает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. Стейблкоины нивелируют рыночный риск, то есть колебание цены, но остается еще кредитный риск и риск ликвидности. «Вы не можете свободно вывести стейблкоины на счет в надежном банке, а эмитент, как в случае с Terra, не всегда может выполнить свои обязательства.

При использовании стейблкоина нужно всегда обращать внимание на то, чем он обеспечен, и пользоваться им в короткий период для конкретного платежа, советует Боташев. Также он рекомендует отдавать приоритет децентрализованным проектам. Если эмитент стейблкоина зарегистрирован, например, на Сейшелах, это не значит, что власти США не могут попросить его заблокировать пользователя, говорит Джуринский.

Как следует из названия, криптовалютные стейблы обеспечены криптовалютами в качестве залога. Однако из-за волатильности криптовалют для обеспечения стабильности криптовалютных стейблкоинов обычно требуется залог в определенном соотношении. Например, требование к коэффициенту обеспечения в 150 % означает, что нам необходимо внести криптовалюту на сумму 150 долларов, чтобы добыть 100 долларов стабильных монеток. Самым ярким примером криптовалютного стабилькоина является $DAI от MakerDAO, который входит в топ-20 крупнейших криптовалют по капитализации. Во время перевода активов компании экосистему кто-то взломал и резко снизил курс Ust до девяноста центов. Так как курс стейблкоина продолжил падать, в соответствии с алгоритмом выпускалось всё больше Луны.

Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых имеет привязку к цене других активов. Например, к традиционным валютам, товарам, торгуемым на бирже, или даже экономическим метрикам, таким как инфляция. Как правило, для привязки выбирается актив, стоимость которого отличается низкой волатильностью — это может быть доллар США или унция золота. Алгоритмические стейблы используют алгоритмические механизмы для поддержания стабильности цены.

Tether предоставляет своим пользователям специальную площадку, где, если они соблюдают определенные правила, они могут обменять свои USDT на доллары США по фиксированному курсу. Количество стейблкоинов в мире только увеличивается, потому что он может быть привязан к любому активу, это может быть фиатная валюта, золото, серебро, нефть и др. В настоящее время растет спрос на стейблкоины привязанные к золоту (PAX Gold и Tether Gold). Так как доллар США является главной мировой валютой, именно к нему привязаны основные стейблкоины по курсу один к одному. Tether использует сети других криптовалют, например Tron, Ethereum, Polkadot, Omni, TON и другие.

Криптаны немного паникнули и начали массово сливать свои запасы USDC — что привело к депегу (отвязке котировок от $1) примерно на 10–15% (в зависимости от того, какие данные брать). Для того, чтобыоценить перспективы stablecoin, стоит разобраться,за счет чего они stable. Любые денежные средства (обменные эквиваленты),существовавшие в человеческой истории, связаны с двумя ключевыми понятиями – общественнымдоговором и обеспеченностью. Компании с большими капиталами используют токен Tether для вложений в проекты и фиксирования прибыли. В нем мы восстановили кошелек, подключились к приложениям по Bluetooth, произвели транзакции и добавили токен USDT.

Кредитного рейтинга от какого‑либо ведущего агентства у этого банка, как я понимаю, нет. Еще примерно четверть находится в гонконгском трасте First Digital. Интересной фишкой TUSD является то, что они показывают у себя на сайте остатки резервов в разных банках якобы в режиме реального времени (уж не знаю, как это можно действительно проверить). По сути, в настоящий момент DAI в значительной степени уже превратился в «децентрализованную» обертку вокруг централизованного фиатного стейбла (USDC).

Из-за паники люди пытались продать UST на биржах по все более низким ценам, создавая новое давление продаж на валюту, что привело к ее дальнейшему падению. Система «двух монет» — это типичная структура алгоритмического стейблкоина, в которой одна монета используется для «поглощения» волатильности рынка, а другая стремится сохранить привязку. Этот первый токен обычно называют балансирующим или долевым. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, обычно используются для торговли, денежных переводов, а также для кредитования и заимствования в DeFi. Однако эти стабильные монеты централизованы, их резервы могут включать волатильные и рискованные активы, а отсутствие независимого аудита со стороны третьих лиц создает дополнительный риск. На крупнейших биржах, таких как EXMO.me, стейблкоины обладают высокой ликвидностью, что позволяет быстро купить или продать их.

В теории стейблкоин можно в любой момент времени купить или продать по фиксированной цене. При обмене монеты на фиатные деньги стейблкоин, как правило, «сжигается» и выходит из обращения. При этом монета обладает всеми качествами криптовалюты, но, в отличие от биткоина или эфира, не подвержена волатильности, то есть резким скачкам цены.

Многие биржи не могут предоставить пользователям возможность торговли фиатной валютой, потому что у них нет необходимых лицензий или договоренности с банками-партнерами. Тогда они добавляют в листинг стейблкоины – аналоги доллара, евро или других традиционных денег для удобства пользователей. Другой пример использования стейблкоинов для поставок ликвидности — приложение Yearn Finance. Оно автоматически перемещает активы в тот пул ликвидности, где выше процент доходности. Если вы хотите инвестировать криптовалюту, то вам нужно использовать систему хранилищ этого приложения.

«Мой друг делает обмен валюты через криптовалюту, видимо, придется узнать, как это работает», — говорил один из молодых людей, до которого очередь в получении наличной валюты в тот вечер не дошла. Итак, стейблкоины — это тип криптовалюты, привязанный к определенной валюте, чаще всего доллару. Это означает, что один стейблкоин, например, $USDT равен 1 доллару США. USDT — излюбленный инструмент трейдеров, которые хотят быстро и эффективно заводить средства на биржи. Он фактически служит альтернативой доллару, но при этом не имеет региональных или банковских ограничений.

На сайте CoinDeck есть запись о заблокированных по требованию правоохранительных органов, ста шестидесяти миллионах UDST в сети Ethereum. На сайте TheBlock тоже можно отслеживать количество адресов, заблокированных компанией Tether. В нашей статье мы рассмотрим риски, преимущества и виды Стейблкоинов. Расскажем об их безопасном хранении, возможностях и заработке в среде децентрализованных финансов DeFi.

Пример – Frax (FRAX), привязанный к доллару сложным алгоритмом.

☝🏻 Одно немаловажное отличие ЮСДТ от многих других криптовалют — это отсутствие собственного блокчейна. 📍 Закрытие в марте 2023 года Silicon Valley Bank, в котором хранилась большая часть резервов USD Coin, привело к падению цены монеты до 0,96 $. Работающие или CBDC в разработке — цифровой юань, цифровой доллар, цифровой рубль, цифровой евро, суверенный доллар Йидинджи — австралийского племени аборигенов.

Объёмы сделок со стейблкоинами увеличивались на протяжении всего цикла падения рынка. Это говорит о том, что стейблкоины достигли нового круга пользователей, которые заинтересованы в их использовании не только для проведения операций на бирже. В частности, 57 процентов респондентов отметили рост использования этих монет за последний год, а 72 процента считают, что такая тенденция сохранится и в будущем. В целом эксперты отмечают и другие сценарии взаимодействия со стейблами, которые так или иначе приводят к популяризации цифровых активов. Как считают некоторые аналитики, стейблы являются едва ли не самым успешным инструментом для привлечения новых пользователей в крипту. Например, для жителей стран с проблемами в экономике они открывают доступ к доллару, который порой бывает не так просто купить.

Один из главных рисков стейблкоинов — операционный, поскольку эмитентом токенов может стать любая коммерческая компания, говорит Джуринский. Сейчас два самых крупных эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, используют разный подход к обеспечению своих токенов. У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован.

Теперь вы знаете, как можно хранить свои средства удобно и безопасно. ☝🏻 Отличным решением будет купить цифровой доллар и держать его в надежном кошельке. Помимо привычного USDT, который привязан к доллару США, существует еще EURT (Евро), CNHT (Йен), MXNT (Мексиканский песо) и XAUT (золото). С практической стороны, USDT TRC-20 ничем не отличается от USDT TON или любого другого стандарта. Отличие лишь в скорости проведения транзакций и сумме комиссии. 📌 Дело в том, что каждый цифровой доллар обеспечен обычным фиатным USD.

Например, ETH для проектов на блокчейне Ethereum или TRX для проектов на блокчейне TRON. Хеджирование — страхование финансовых рисков при помощи финансовых инструментов. Например, вы хотите застраховаться от падения стоимости криптовалюты. Поэтому вы берете кредит в стейблкоинах при помощи другого финансового инструмента — приложения для кредитования. Конвертировать цифровой актив в такой же цифровой актив проще, чем в фиатные средства.

В отличие от рассмотренных централизованных проектов, существуют и децентрализованные автономные стейблкоины. Их особенность в том, что они не контролируются каким-либо единым эмитентом. Обеспечение стейблкоина осуществляется наличными долларами США (около 20%) и краткосрочными казначейскими обязательствами правительства США (порядка 80%). Резервы USDC находятся под управлением известных финансовых организаций вроде BlackRock, BNY Mellon и др. Несмотря на централизацию контроля со стороны эмитентов, BUSD пока не сталкивался ни с одним инцидентом по блокировке средств пользователей. Это его преимущество по сравнению с другими популярными стейблкоинами.

В ноябре 2020 года процент доходности по ним составляет около 5% годовых, что похоже на банковские депозиты по размеру доходности. Существуют децентрализованные приложения, которые выдают кредиты в стейблкоинах под залог криптовалюты. При помощи такого кредита вы можете зафиксировать стоимость части своих активов. Если цена криптовалюты упадет, стоимость ваших стейблкоинов не изменится. Поэтому трейдеры используют такие кредиты в качестве инструмента хеджирования. Но если цена криптовалюты вырастет, то прибыль будет меньше, потому что вам нужно оплатить процент по кредиту.

Кошельков для смартфонов также много, об одном из них вы можете почитать в статье «Обзор Trust Wallet». Каждый вид стабильных монет имеет свои преимущества и риски. В зависимости от базового актива и алгоритма работы выделяют несколько видов стабильных токенов. Каждый вид обладает своими особенностями, плюсами и минусами, о которых мы сейчас поговорим. Руководство компании утверждает, что все токены обеспечены реальными долларами, однако этому нет никаких реальных подтверждений.

На сегодня крипта всего лишьвысокорисковый спекулятивный биржевой актив. Этому она обязана в первую очередьвысочайшей волатильности – то есть подверженности резким колебаниям курса. Например, при использовании USDT ERC-20 токен комиссия выплачивается в Ethereum, а если вы переводите BUSD BEP-20, с кошелька спишутся BNB. Сейчас появляется множество проектов, предлагающих свои идеи поддержания курса цены. Вероятно, через несколько лет мы увидим лучшее решение, и монополия на рынке будет в руках одного проекта. Сверхобеспечение залогом необходимо на случай волатильности рынка.

Стейблкоин может не быть привязанным к курсу одной валюты. Он сохраняет определенную цену, но ее считают по нескольким валютам из корзины. В корзине обеспечения могут оказаться доллар, евро, фунт, иена.

Но сейчас наш подход заключается в том, чтобы в ближайшие несколько кварталов на 100 процентов размещать средства в векселях. Для играющего на курсах криптоспекулянта стейблы полезны, еслион хочет временно зафиксировать свою прибыль и «пересидеть падение». Плюсы этого механизмы в том, что нет необходимости вреальном залоге, минусы – все остальное. Механизм сеньоража может поддерживатьстабильность только в узком коридоре, а сам стейблкоин работает только пока нанего есть стабильный растущий спрос.

Ардоино объяснил успех Tether тем, что компания нашла правильный подход к рынку и людям, которым нужен доступ к финансовым услугам и доллару. В то же время другие эмитенты стейблкоинов пытаются продать свои услуги банковской индустрии, считает Паоло. Растущая инфляция заставляет жителей стран с развивающейся экономикой всё чаще искать внешние финансовые альтернативы по типу доллара США. Особенно остро этот вопрос стоит в Аргентине, где национальная валюта продолжает терять собственную стоимость по отношению к доллару. По данным аналитиков Coinbase, в первом квартале 2024 года капитализация таких токенов выросла на 14 процентов.

Сейчас Tether эмитирует свой стейблкоин во многих популярных сетях, полный их список есть на сайте компании в разделе Supported Protocols. На этой странице можно найти актуальный смарт-контракт токена в каждом протоколе. Многие проекты стараются построить точный алгоритм, способный удерживать курс актива без необходимости полного обеспечения.

Практически в каждой блокчейн экосистеме есть протоколы, разрабатывающие свои версии алгоритмических стейблкоинов. Получится ли у них создать устойчивый алгоритм, учитывая опыт других команд? Нам, как пользователям, важно не забывать о рисках и изучать каждый инструмент перед вложением средств. Его эмитирует компания Paxos Trust, зарегистрированная в Сша.

Его стабильный курс обеспечивает сохранность депозита в периоды высокой волатильности, позволяя трейдерам хранить средства, не выходя из криптовалютного рынка. Сейчас токены USDT доступны на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Tron, Solana или Polygon. Каждый блокчейн предлагает уникальные скорость транзакций, стоимость и преимущества экосистемы, предоставляя пользователям различные варианты проведения операций с USDT. Токены USDT стандарта TRC-20, работающие в сети Tron, пользуются наибольшей популярностью среди пользователей благодаря высокой скорости и дешевизне переводов.

Курс таких монет связан с популярными криптовалютами вроде биткоина или эфира. Это позволяет хеджировать риски использования фиатных денег. При этом стейблкоины,обеспеченные фиатными средствами, не имеют смысла с и точки зрения криптовалют,так как они убирают преимущества блокчейна и добавляют уровень риска. Кастодиан (биржа, кошелек) хранит приватный ключ от ваших активов.

Стейблкоины, эмитируемыегосударством и являющиеся цифровой формой фиатной валюты. Они имеют статусзаконного платежного средства и не относятся в полной мере к крипторынку, но неупомянуть их было бы неправильно. Их достоинства и недостатки полностьюсоответствуют таковым у обычных валют.

Токен используется вместо доллара на большинстве крупнейших торговых площадках, таких как Binance, OKEx, Huobi и других. При этом пользователи крупнейшей криптобиржи в Африке под названием Yellowcard сообщили, что используют стейблкоины для обмена на иностранные валюты. Это важно с учётом того, что зачастую к международным транзакциям применяются ограничения по капиталу.

Например, если нужно быстро перебросить средства с одной биржи на другую для заработка на разнице в цене. Большинство стейблкоинов работают на блокчейне Ethereum и их транзакцию можно провести быстрее, чем через обычную банковскую систему. Tether обязуется обеспечить номинальный курс путем хранения достаточного количества ликвидных активов на своем балансе.

В отличие от фиатных стабильных монет, которые обеспечены фиатными резервами, или криптовалютных стейблов, которые обеспечены избыточным залогом, алгоритмические стейблы часто работают без залога. Это означает, что их стоимость не зависит от резерва активов. Также они опираются на прозрачный и проверяемый код, что повышает доверие. В отличие от многих криптовалют, Tether не работает на собственном блокчейне. Вместо этого для размещения токенов компания использует инфраструктуру других существующих блокчейнов. Такой подход позволяет Tether получать преимущества от безопасности, скорости и возможностей сторонних платформ.

Возможно, в будущем мы увидим токеномику, в которой будет реализована эта идея, и алгоритмические токены докажут свою надежность. Основатель Microsoft Билл Гейтс высказал своё мнение относительно Биткоина в интервью CNBC. Похоже, теперь Гейтс сохраняет нейтральное мнение относительно криптовалюты. Кроме того, текущее руководство Microsoft пока не рассматривает возможность инвестиций в BTC. То есть компания не будет идти по стопам Tesla, которая неделю назад объявила о вложении 1.5 миллиарда долларов в Биткоин.

Важно отметить, что сфера стейблкоинов является крайне доходной для её участников. Накануне стало известно, что эмитент крупнейшего стейбла USDT заработал 6.2 миллиарда долларов за 2023 год. Данный показатель обходит результат BlackRock, которая получила 5.5 миллиарда. Кроме того, дополнительный отчёт индонезийской криптоплатформы Pintu показал, что местные пользователи используют стейблкоины для B2B-платежей и арбитража.

Ну а это, в свою очередь, позволяет сохранить заработанные средства, а не ждать их постепенного обесценивания из-за инфляции. Если вы начинающий трейдер, то стейблкоины могут подойти для знакомства с биржей. Если торговать в небольших объемах и только стейблкоинами и криптовалютой, то вам достаточно обычной регистрации. А если вы хотите увеличить объемы торговли и работать с фиатной валютой, то вам понадобится пройти KYC-верификацию и предоставить документы, подтверждающие личность. Пользователь отправляет криптовалюту в протокол и получает проценты доходности. В большинстве случаев, необходимо поставлять криптовалюту того блокчейна, на котором работает проект.

Он очистит данные о резервных копиях, если корпус устройства вскроют. Минималистичный интерфейс мобильного приложение Keystone позволяет видеть баланс всех счетов. Передача публичных ключей с кошелька происходит по Qr-коду. А для получения данных о транзакции на задней панели устройства есть камера. Эта функция позволяет быстро авторизоваться (отпечаток считывается за несколько секунд) и использовать кошелек в общественных местах (никто не подсмотрит ваш пароль).

Важной частью криптовалютной индустрии стали стейблкоины — монеты, привязанные к курсу реального актива. В этом материале мы расскажем об основных преимуществах стейблкоинов, как использовать стейблкоины и можно ли на них заработать. Стейблкоины – это монеты, которые обычно привязаны к доллару для сдерживания волатильности. По сути, стейблкоин является аналогом доллара в цифровом мире. С помощью данных монет максимально удобно покупать любую криптовалюту на бирже, предварительно конвертировав в стейблкоины фиатные деньги. Стейблкоины, обеспеченные фиатом, призваны отражать стоимость традиционных валют, таких как доллары и евро и являются самой популярной категорией.

Стабильность делает их хорошим инструментом накопления и инвестиций особенно в периоды спада на рынке. Около 50% резервного пула DAI в настоящее время составляют монеты стейблкоина USDC. Это создает определенный риск частичной блокировки обеспечения в случае блокировки USDC эмитентом Circle. Главное отличие DAI – это полная невозможность блокировки кошельков и средств пользователей со стороны эмитента или каких-либо внешних органов.

У каждого блокчейна есть несколько приложений позволяющих с ними взаимодействовать. Одно из приложений — Metamask поддерживающий множество сетей. О нем мы писали в нашей статье «Обзор кошелька Metamask».

Компания Tether Limited выпускает несколько стейблкоинов с привязкой к курсу реальных активов — к доллару (USDT), к евро (EURT), к юаню (CNHT) к песо (MXNT) и к унции золота (XAUT). Как правило, говоря «стейблкоин Tether», подразумевают именно USDT. В периоды высокой волатильности и рисков на рынке инвесторы могут переводить средства в стейблкоины, чтобы сохранить их стоимость. Это позволяет хеджировать риски обесценивания основного криптопортфеля. В отличие от большинства других стейблкоинов USDD использует в качестве первичного обеспечения не криптовалюты, а алгоритма, контролирующего соотношение спроса и предложения. На данный момент DAI занимает 11-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют (более 6 млрд долларов).

Соответственно, масштабы взаимодействия с такими токенами оказываются огромными. Быстрее всего информацию о метавселенных, новых проектах, NFT и новинках в блокчейн-индустрии можно найти в нашем телеграм-канале. Разборы новых метавселенных, стримы с экпертами, бесплатные курсы и многое другое. Удобно воспользоваться биржами, которые не поддерживают фиатную валюту. Например, на бирже Bityard фиатные депозиты возможны только для жителей Китая, Индонезии и Вьетнама. Жители других стран могут сделать депозит только в стейблкоинах USDT.

Их цель – обеспечить стабильный цифровой эквивалент традиционных валют для сохранения и перевода средств. По мнению руководителя аналитического департамента AMarkets, в будущем популярность цифровых активов, созданных на основе реальных материальных благ, будет только увеличиваться. Далее я буду предполагать, что вы уже знакомы с моей прошлогодней статьей о стейблкоинах. Там, помимо прочего, описывается принцип действия разных механизмов привязки стоимости токенов к $1 — это очень важно понимать, но дублировать эту информацию я здесь не буду. По словам Ардоино, использование стейблкоинов в Европе и США «приближается к нулю».

В обмен на нее выдается стейблкоин, который можно использовать в любых целях. Процесс сжигания происходит, когда пользователь возвращает токен и получает залог обратно. Риск использования централизованной криптовалюты всегда заключается в том, что есть группа лиц, принимающая решения.

Ещё один важный сценарий применения стейблов — защита своих средств от конфискации правительствами, банками и прочими централизованными организациями. Всё же добраться до криптоактивов, особенно если они хранятся за пределами бирж с помощью аппаратных кошельков, властям оказывается значительно сложнее. В периоды нисходящего рынка инвесторы и трейдеры могут конвертировать спекулятивные и волатильные активы в USDT, чтобы сохранить свой капитал.

Произошедшее с Ust и Luna напомнило пользователям о том, что все попытки создания алгоритмических стейблкоинов заканчиваются плачевно. Участники рынка стали использовать централизованные решения. В связи с этим недавно появилась новость от команды разработчиков Near о закрытии стейблкоина USN.

Теоретически, stablecoin, кроме присущего всем криптовалютамаспекта «договорных денег», должен иметь и второй аспект – «обеспеченныхденег». То есть его стабильность обеспечена неким материальным активом.Практически все гораздо сложнее. Они, как и Usdt, выпускаются компаниями и имеют похожий механизм эмиссии.

Существует много протоколов, стабильных токенов и фарминг пулов. Проводите свой анализ и выбирайте подходящие вам условия. Главное помнить о рисках на рынке цифровых активов и в мире DeFi. Безопасно хранить криптовалюту позволяют аппаратные кошельки. Никто не знает, что произойдет в будущем с молодым рынком цифровых активов. Какие стейблкоины будут использоваться через несколько лет?

Например, в ноябре 2020 года процент доходности для стейблкоинов DAI составляет 4,7% годовых для протокола yearn.finance и 11,7% годовых для системы хранилищ приложения. Сильной стороной стейблкоинов является стабильность и отсутствие волатильности по сравнению с другими криптовалютами. Однако инвестируя в стейблкоины нужно быть уверенным, что их стоимость действительно чем-то обеспечена и он не лопнет как мыльный пузырь. USD Tether — это островок безопасности в море волатильности, которой славится криптовалюта.

Когда пользователь подключает кошелек к смартфону, компьютеру или сайту, туда импортируются только публичные ключи. Использовать для взаимодействия со стейбкоинами можно практически любые аппаратные кошельки. Подробнее о рисках таких стейблкоинов, например DAI, вы можете узнать на официальной странице MakerDAO на русском языке. Децентрализованные стабильные токены сложнее получить и использовать. Тайлер Уинклвосс подчеркнул потребность отрасли в прозрачности и профессиональных аудитах.

Высокая ликвидность популярных стейблкоинов делает их удобным платёжным и торговым инструментом на криптобиржах для совершения сделок. Некоторые децентрализованные протоколы и криптофонды принимают стейблкоины на стейкинг для получения вознаграждений инвесторами. Благодаря стабильности стейблкоины подходят для создания консервативных криптоинвестиционных портфелей с минимальными рисками и предсказуемой доходностью.

«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте. Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Они создали биржу еще в 2015 г., но она начала свою работу только после того, как ее одобрил Госдепартамент Нью-Йорка по финансовым услугам. Уинклвоссы также основали трастовую компанию Gemini Trust – она имеет лицензию на обмен цифровых активов и хранение ценных бумаг. Все депозиты клиентов застрахованы и хранятся в банках США. Также существуют стартапы, которые привязали стоимость криптовалюты к серебру, бриллиантам, нефти, цирконию и другим химическим элементам, которые используются в промышленности.

В частности, в 2023 году компания заявила о желании связаться с майнингом Биткоина, используя для этого в том числе возобновляемые источники энергии в Уругвае, Парагвае и Сальвадоре. Что вы хотите сделать, если живёте в Аргентине, так это купить доллар США. Мы думаем о USDT как об инструменте, который помогает людям. Поэтому мы должны быть сосредоточены на том, чтобы сделать его максимально безопасным.

Как раз над развитием мышления инвестора я и работаю со своими клиентами на личных консультациях, мастермайндах и курсах. 📌 По нашему опыту, если вы храните более 2000 USDT, для безопасности стоит обзавестись холодным кошельком. 📍 Например, для покупки криптодоллара из России можно воспользоваться P2P-рынком на централизованной бирже ByBit. Как и любой другой валютой, ЮСДТ можно расплачиваться, например, за оказание каких-либо услуг, покупку товаров, отправлять в виде пожертвований и многое другое. 📌 Да, стейблкоин может быть привязан не только к валюте, но также к природным ресурсам, например, нефти, золоту и т.д.

Если вы используете централизованные биржи (CEX), ваши средства могут быть заблокированы. Среди пользователей криптовалют популярно выражение «Не твои ключи, не твои монеты». Раньше жесткие действия властей вызывали резкое падение стоимости криптовалют. Например, в начале 2018 г., когда на фоне негативных новостей капитализация рынка снизилась практически в два раза за две недели.

Для правоохранительных органов стейблкоины – это возможность регулировать криптовалюту. Централизованные активы, привязанные к стоимости фиатной валюты, стали аналогом разрабатываемой многими странами системы государственной криптовалюты CBDC (Central Bank Digital Coin). Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к той или иной фиатной валюте (то есть обычной валюте — доллару или евро) или физическому активу (например, золоту).

• «Эти активы могут стать переходным вариантом для расчетов в нестабильных экономиках, где зачастую обычные фиатные деньги быстро теряют в стоимости», — пояснил аналитик.
• Стейблкоины занимают 11% от рынка криптовалюты, согласно Investing.com.
• Давайте рассмотрим топовые стейблкоины, разделив их по принципу централизации/децентрализации контроля.
• Благодаря стабильности стейблкоины подходят для создания консервативных криптоинвестиционных портфелей с минимальными рисками и предсказуемой доходностью.
• В целом эмитент самого крупного стейблкоина по капитализации под названием USDT стремится помочь людям в странах, чья экономика страдает от высокой инфляции.

Поэтому обслуживание не имеющих банковских счетов людей в мире будет оставаться главным приоритетом для компании, считает эксперт. Наши крупнейшие конкуренты ориентируются на банковский сектор как на своего клиента. Однако банковская индустрия уже имеет самый лучший и эффективный доступ к доллару. У них есть кредитные карты, дебетовые карты и банковские рельсы. Они работают в таких юрисдикциях, как Европа и США, где людям не нужны стейблкоины.

Это прекрасно показывают недавниесобытия на криптобиржах, когда резкое падение основных криптовалют вызвало «отвязку»нескольких стейблов. Многие криптоэнтузиасты уверены, что стейблкоины ждетбольшое будущее, потому что они взяли лучшее из обоих миров – безопасность идецентрализацию криптовалют и стабильность фиата. Кошелек подключается к мобильному приложению через Qr-код. Приложение русифицировано, и в нем представлен широкий функционал, например, вы можете легко обменять активы. Они отображаются на большом экране и сканируются смартфоном. Преимущество холодного способа в том, что резервная копия (приватный ключ) хранится на устройстве и не попадает на носитель, который подключается к интернету (ноутбук, ПК, смартфон).

Алгоритмические стейблкоины не обеспечены никакими активами, а полагаются на алгоритм для сохранения стабильности курса. Например, в зависимости от ситуации на рынке алгоритм может увеличивать или сокращать эмиссию стейблкоина. Трейдеры используют стейблкоины, когда нужно защититься от волатильности или обналичить прибыль. Когда курс биткоина снова подходящий, его сразу покупают за стейблкоины. Тогда следующая покупка биткоина будет быстрой и дешевой.

В целом авторы исследования выдвинули консервативную оценку, в соответствии с которой в 2023 году с помощью стейблкоинов было переведено около 3.7 триллиона долларов. Мы ощутили недостаток данных о том, как люди используют стейблкоины по всему миру — особенно на развивающихся рынках. Поэтому мы заказали опрос 2500 пользователей в Бразилии, Нигерии, Турции, Индонезии и Индии. Это первое исследование такого рода, и я думаю, что оно очень показательно с точки зрения реального использования стейблкоинов, а не просто для спекуляций. В первую очередь стейблкоины подходят для перевода средств между криптовалютными площадками.

Обеспечение токенов в любой другой день никто не гарантировал. Майнинговая компания CleanSpark базируется в Неваде и готовится нарастить свои мощности до 500 мегаватт благодаря партнёрству с техасской энергетической компанией Lancium. CleanSpark, которая торгуется на Nasdaq под тикером CLSK, рассчитывает ввести в эксплуатацию дополнительную линию в 50 МВт в Техасе к концу этого года и ещё 150 МВт — к весне 2023 года. Соглашение включает возможность добавления ещё 300 МВт, однако точные сроки ввода в эксплуатацию этих мощностей не называются. Отдельного упоминания заслуживает и то, что сейчас в Tether работает всего около сотни человек. Ну а количество сотрудников в крупнейшей инвестиционной компании BlackRock находится на уровне 20 тысяч.

Поговорим в этом разделе, рассмотрим риски и варианты кошельков для стейблкоинов. Советуем посмотреть видео от команды Sunscrypt о том, как работает криптовалютный кошелек. Аналитики подтверждают серьёзную роль стейблкоинов в мире цифровых активов. Пока всё идёт к тому, что такие токены будут всё активнее использоваться в разных частях планеты. Ну а это так или иначе закончится ростом числа пользователей полноценных децентрализованных криптовалют.

Если спрос падает, она должна сжигать монеты, если растет, наоборот, эмитировать новые токены. Несмотря на то, что общественность и СМИ ждут продолжения падения рынка, ряд экспертов считает, что рынок уже начинает готовится к развороту. Причиной этого является то, что на рынке почти не осталось лишней ликвидности. Поэтому может уже стоит подумать над своим инвестиционным портфелем и покупкой интересных активов по приятной цене. И как раз для этого лучше всего использовать стейблкоины. Резервы стейблкоина компания-эмитент (та, которая выпускает монету) хранит в банке.

Доллары США, которые обеспечат каждый токен, будут храниться в банке State Street, резервы которого каждый месяц будет проверять компания BMP из Сан-Франциско. Получается они сделали то, что руководители Tether считали невозможным. Ее глава Джесс Пауэлл назвал такой шаг властей оскорблением и сообщил, что ему посчастливилось не работать на территории штата Нью-Йорк с 2015 года. Такое поведение можно трактовать двояко и не удивительно, что у многих пользователей возникло недоверие по отношению к работе биржи. Кэмерон и Тайлеро Уинклвосс анонсировали запуск новой функции Gemini Block Trading, которая позволит выполнять крупные сделки с криптовалютами, не оказывая негативного влияния на рынок. Например, в Турции на первом месте среди неторговых целей был заработок на стейблкоинах, а в Нигерии в соответствии со внутренней статистикой главной целью стало сбережение ценности денег.

Произошел депег, курс упал ниже 1 доллара, что привело к массовой распродаже $LUNA, главного токена экосистему. Несколько дней существовала арбитражная возможность, когда за сжигание $LUNA мы могли создавать новые алгоритмические стейблы. Tether широко используется в сфере децентрализованных финансов (DeFi) для кредитования, займов и заработка с помощью различных протоколов. Его стабильность делает его привлекательным активом для участия в DeFi-проектах, одновременно снижая риски, присущие криптовалютам с волатильным курсом. История прозрачности Tether в отношении резервного обеспечения USDT не всегда была ясной и последовательной. Некоторое время точная структура резервов Tether была практически неизвестна, что вызывало недоверие к стейблкоину.

Больше всего USD Tether выпущено на блокчейнах Tron (TRC-20), Ethereum (ERC-20) и Omni (Omni). Сегодня в обращении находится около 116 млрд USDT, и, чтобы каждый криптодоллар соответствовал стоимости обычного USD, нужно эти 116 млрд ЮСДТ подкрепить фиатными USD. То есть чтобы на каждый цифровой доллар приходился обычный.

Руководители исследования обнаружили, что из 2.6 триллиона долларов, которые в этом году фигурировали в транзакциях со стейблкоинами, большая часть имеет реальное применение. При переводе больших объемов средств у банков и бирж могут возникнуть сомнения в законности операций. Если вы переводите фиатные деньги, то заблокировать их может как ваш банк, так и биржа. Если вы используете стейблкоины, то возможность блокировки ваших счетов остается только у бирж при условии, что вы переводите суммы больше разрешенных лимитов. Читайте подробнее про то, как работает кредитование под залог криптовалюты на примере MonoithosDAO, в отдельном материале. USDT представлен в 15 сетях и может быть использован в 57 блокчейнах через мосты.

Обанкротится ли компания, выпускающая криптодоллар с 2014 года? Используйте разные стабильные токены в разных блокчейнах. И не стоит забывать о безопасном хранении на аппаратных кошельках. Алгоритмические стейблкоины, в отличие от уже рассмотренных, не полностью обеспечиваются базовым активом или криптовалютой.

Риторика американского регулятора была еще более прозрачной. В чем преимущества стейблкоина и главные риски для тех, кто решил хранить свой капитал в стабильных монетах, разбирался Forbes. Так, один из собеседников Forbes, Алексей, рассказал, что в марте с помощью стейблкоина решил проблему с оплатой обучения. Из-за сложностей с трансграничными платежами он потерял возможность оплачивать услуги репетитора из Бирмингема в приложении Preply. За рубли он покупал Tether (USDT) через платформу P2P на криптобирже Binance, которая позволяет покупателям и продавцам находить друг друга и договариваться о сделках напрямую. Затем он отправлял Tether другу на карту немецкого необанка N26, а тот менял стейблкоины на евро и оплачивал счет.

После 24 февраля россияне, которые предпочитали хранить свои сбережения в иностранной валюте или несли валютные расходы, столкнулись с рядом сложностей. Снятие валюты и перевод ее за рубеж были ограничены, сама техническая возможность трансграничных переводов — затруднена. Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс. Сегодня разбираемся, что такое стейблкоины, какие они бывают и зачем нужны. Стейблкоины привязаны к реальным активам, что делает их более предсказуемыми и надежными. Стейблкоины играют ключевую роль в развитии DeFi, позволяя пользователям получать пассивный доход, участвовать в различных протоколах и предоставлять ликвидность.

И хотя последний со временем также может терять собственные позиции, он в любом случае остаётся надёжным инструментом хеджирования рисков из-за слабости различных фиатных валют. Люди, которым нужен стейблкоин, живут в странах с развивающейся экономикам. Они должны знать, что в любой ситуации они смогут получить эквивалент стоимости одного доллара за одну монету. Также стейблкоины позволяют «холдить» – когда у инвестора многокриптовалюты, он конвертирует ее в стейблкоины и пережидает волатильность.

Если цена Ethereum сильно снизится, то смарт-контракт продаст его по рыночной стоимости. Несколько лет назад, когда рынок только зарождался и появлялись первые обменники и биржи, пользователи могли торговать небольшим количеством монет. Представьте, что вы можете купить Ethereum только за Bitcoin, цена которого сильно меняется каждый день. А для того, чтобы зафиксировать прибыль после роста цены Биткоина, вам нужно продать его через обменник. Помимо Gemini Trust лицензию на выпуск стабильного токена, цена которого привязана к фиату, получила компания Paxos, она планируют запустить Paxos Standart.

Многие люди жалуются на то, что цифровые валюты очень волатильны. Любой вид активов в начале своего пути будет иметь подобный недостаток. Справиться с подобным явлением может диверсификация средств. Более того, обычно он «привязан» к стоимости какого-нибудь фиатного актива. На криптовалютном рынке стейблкоины выполняют функцию буфера, отметил Григорий Клумов. Через них на крипторынок могут заходить владельцы крупного капитала, добавил он.

В отличие от предыдущих стейблкоинов, у DAI обеспечение не в фиатных (традиционных финансовых) активах, а в крипте. Подробнее я расписывал принцип в отдельной статье, тут повторяться не буду. В середине октября криптовалютная биржа OKEx с достаточно большими торговыми объёмами приостановила вывод средств для своих клиентов. Руководство платформы до сих пор не дает развернутых комментариев по поводу напряженной обстановки внутри компании. В результате этого в сети поползли слухи, будто бы против некоторых высокопоставленных людей в штате биржи открыто уголовное дело. Позиционирование USDT от руководства Tether кажется логичным, поскольку многие люди во всём мире действительно связываются со стейблкоинами, чтобы получить относительную стабильность доллара.

Централизованные стабильные токены занимают большую часть рынка цифровых активов. Их используют пользователи и трейдеры для торговли и взаимодействия с DeFi. С их помощью компании совершают международные переводы и увеличивают эффективность капитала. Организации эмитирующие их, поддерживаются государствами.

Стабильность курса токенов поддерживается алгоритмами и смарт-контрактами, контролирующими их эмиссию. В случае, если стоимость стейблкоина опускается ниже курса, система снижает поставку активов, а при повышении стоимости в оборот поступают новые токены. Практически можно объяснить этот алгоритм на примере работы токена IRON проекта Iron Finance. Современный рынок криптовалют сложно себе представить без Стейблкоинов – активов, чья стоимость привязана к цене фиатной валюты.

Первой монетой, созданной по этой схеме, былаBitUSD, которая появилась еще в 2013 году. Поддержание стабильности цены токенав фиате обеспечивается за счет переобеспечения его в крипте. То есть, чтобы эмитировать100 долларов стейблами, надо ввести в систему 200 долларов в обычной крипте – Bitcoin,Ethereum и т. Обеспеченные криптовалютами или сверхобеспеченные стейблкоины – это токены, для выпуска которых в качестве залога используется криптовалюта.

Изначально он назывался RealCoin и был связан с американским долларом, но после общего переименования компании, его переименовали в USDT. Сегодня Tether (USDT) третья по капитализации криптовалюта в мире, курс которой всегда стабилен благодаря привязке к доллару США. В статье мы рассматриваем, в чем причина популярности этой монеты, насколько она безопасна и какие у нее перспективы.

Волатильность — главная проблема тех, кто рассматривает криптовалюты как валюту, а не как инвестиции. За прошлый год стоимость биткоина более пяти раз опускалась ниже $ и более пяти раз поднималась выше $60 000, согласно данным CoinMarketCap. Из-за постоянных падений «нужно классифицировать биткоины и альткоины как рисковые активы, а не как безопасные убежища», говорит основатель и управляющий партнер Fairlead Strategies Кэти Стоктон.

Монеты Digix Gold Token привязаны к золоту из расчета 1 токен к одному грамму драгоценного металла 999 пробы. 25 сентября среднерыночная цена этой криптовалюты составляет 39,5 долларов. Само золото хранится в банковской ячейке, его можно получить, обменяв минимум на 100 DGT. Стейбкоины в последнее время становятся всё более популярными. В целом наиболее распространёнными сценариями использования стейблкоинов вне трейдинга стали конвертация валюты, оплата товаров, денежные переводы, а также выплата или получение зарплаты.

Некоторые криптоплатформы и кошельки предлагают депозитные счета для стейблкоинов. Могут получать доход на свои средства, иногда по ставкам выше, чем в банках, при этом сохраняя ликвидность и стабильность USDT. Такая практика важна для компании с учетом того, учитывая внимание со стороны регуляторов, в первую очередь, американских.

Среди множества существующих стейблкоинов можно выделить несколько самых популярных и востребованных на сегодня. Давайте рассмотрим топовые стейблкоины, разделив их по принципу централизации/децентрализации контроля. Не имеют резервов, стабильность обеспечивается выпуском/изъятием дополнительных монет через “умные” алгоритмы. Такие токены – это цифровые аналоги реальных товаров (золото, нефть, металлы). Там мы обсуждаем и другие актуальные события, связанные с миром децентрализованных активов. Отметим, что Tether в том числе диверсифицирует собственный бизнес.

DAI является децентрализованным стейблкоином, запущенным в 2017 году некоммерческой организацией MakerDAO. Изначально токены USDC были выпущены в блокчейне Ethereum по стандарту ERC-20. Однако впоследствии он стал доступен и на других публичных сетях, таких как Algorand, Avalanche, Solana, Stellar и некоторых других. USDT обеспечивается преимущественно наличными долларами и ценными бумагами США. Однако Tether может блокировать кошельки с USDT, что является минусом для пользователей. Так Tether начала блокировать адреса кошельков еще в 2017 году.

И третий – вы никогда не можете быть уверены, что эмитентиграет по правилам, и у него действительно есть все эти доллары. Так в 2017году просел самый первый стейблкоин Tether – аудит не смог установить,располагает ли проект заявленным количеством USD. При выборе проекта и смарт-контракта, в котором вы заблокируете свои средства, важно обращать внимание на наличие “подводных камней” у каждой программы. Он был создан компанией Circle при поддержке американской биржи CoinbaseCoinbase.

Этот стейблкоин считается одним из самых востребованных на рынке. USDT имеет высокую ликвидность благодаря наличию множества пулов и торговых пар на централизованных и децентрализованных биржах. Это позволяет пользователям проводить арбитраж, перемещая стейблкоины между различными торговыми площадками или парами без необходимости обращаться к платформе Tether. Это также снижает различия в ценах и обеспечивает высокую ликвидность USDT.

Надеюсь, эта статья была полезной и помогла разобраться с активно развивающимся сегментом криптовалютного рынка. Если не знаете, где лучше купить стейблкоины, то FloatChange вам в помощь. Сервис работает 24/7, предлагает низкие комиссии, не требует регистрации, есть на BestChange. С помощью стейблкоинов можно получать пассивный доход за счет кредитования и стейкинга. Например, на платформе Binance доступны продукты для заработка процентов по токенам BUSD и USDT. USDC был запущен в 2018 году компаниями Circle и криптобиржей Coinbase.

В то же время используемый алгоритмический механизм создания и уничтожения монет до конца не проверен. Поэтому существуют определенные долгосрочные риски для этого стейблкоина. USDD – это децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2022 году экосистемой TRON DAO.

Ethereum стал первым блокчейном, поддерживающим смарт-контракты. Рынок цифровых активов сложно представить без экосистемы DeFi. Децентрализованные финансы позволяют торговать, брать в кредит и делегировать криптовалюту.

По данным CryptoCompare, в январе 2023 года доля алгоритмических стейблкоинов на рынке криптовалют сократилась почти в десять раз по сравнению с апрелем 2022 года — с 12,4% до 1,71%. На это в первую очередь повлиял крах стейблкоина UST, подорвавший доверие пользователей. Запрет подобных активов уже обсуждается на правительственном уровне, например, в США и Гонконге. Она же является гарантом того, что держатели могут в любой момент обменять свои активы на доллары США.

Наличие обеспечения подтверждается результатами аудиторских проверок. Есть другие виды стабильных монет — недолларовые, привязанные к металлам, алгоритмические, мультивалютные. Стейблкоины — криптовалюта с привязкой к обычной стабильной валюте. Стейблы могут поддерживаться не одной валютой, а корзиной. Или их может не быть, а вместо будут использоваться торговые алгоритмы.

Компания Tether International Limited была создана в Гонконге. В 2014 году USDT появился в блокчейне Биткоина благодаря протолоку Omni Layer. В 2018 году стейблкоин начал выпускаться в сети Ethereum, децентрализованные приложения стали интегрировать его в смарт-контракты. USDT стал использоваться блокчейном Tron в 2019 году, это позволило быстрее проводить транзакции с токеном.

При полностью продуманной математической модели алгоритмические стейбкоины выглядят как отличный вариант применения внутри крипторынка. Однако идеальной модели все еще не придумано, поэтому алгорстейблы остаются рискованной затеей. Стейблы, обеспеченные криптой, более децентрализованы, но имеют повышенный риск к депегу (отвязки от курса). В статье мы объясняем, что такое стейблкоины, почему они стали популярными и какие преимущества предоставляют пользователям. Все большее число торговых точек принимают криптовалюты, включая Tether, в качестве оплаты.

При этом общая рыночная капитализация сферы стейблов составляет 158.9 миллиарда. Соответственно, на USDT приходится практически 70 процентов данной индустрии. Вот график крупнейших токенов с привязкой к курсу доллара. Поддержаниекурса у него алгоритмическое, основанное на механизме «сеньоража» (seigniorageshares).

Поэтому USDT широко используется как средство обеспечения ликвидности торговых пар на централизованных и децентрализованных торговых площадках. Фиатные стейблкоины являются наиболее распространенными, к ним относятся Tether, USD Coin, TrueUSD, PAX Circle и другие. Их обеспечение может хранится на банковских счетах, регулироваться с помощью кастодиана, с использованием смарт-контрактов.

Ust и Luna долгое время находились в топе криптовалют по капитализации. Через протокол Anchor каждый мог получать доходность 20% годовых, заблокировав токены в смарт-контракте. Terra Labs приобрели Биткоин, заявив, что после роста его цены из прибыли будет обеспечиваться стекинг. Однако падающий рынок не позволил заработать на этой сделке, а высокие выплаты стали одним из факторов, вызвавших крах проекта. При использовании сверхобеспеченной стабильной монеты вам не нужно доверять организации-эмитенту. Только не стоит забывать о рисках смарт-контрактов и алгоритма.

Одним из самых долговечных является стейблкоин Ampleforth (AMPL). По мнению руководителя аналитического департамента AMarkets, в будущем популярность цифровых активов, созданных на основе реальных материальных благ, будет только увеличиваться. У стейблкоинов по сравнению с традиционными криптовалютами есть как свои плюсы, так и определенные минусы.

Теперь инвесторы начали понимать, что криптовалюты нуждаются в грамотном регулировании. Правительства большинства крупных стран заявили, что не планируют запрещать криптовалюты, они хотят обезопасить пользователей. После этого стоимость активов перестала так чувствительно реагировать на подобные новости и теперь индустрия движется в сторону регулирования. За Tether заступился сооснователь второй по капитализации криптовалюты Ethereum и сооснователь стартапа ConsenSys Джозеф Любин.

Проценты доходности изменяются при создании нового блока в блокчейне, исходя из баланса спроса и предложения. Если процент станет слишком низким, вы можете вывести средства вместе с прибылью. Стейблкоины занимают 11% от рынка криптовалюты, согласно Investing.com. Капитализация ведущих — USDT, USDC, BUSD — $ 70 миллиардов, $ 42 миллиарда и $ 11 миллиардов. Его цена привязана к стоимости доллара США в пропорции 1 к 1. Актив существует с 2014 года, его курс по отношению к доллару практически не изменялся.

Биткоин, как и многие другие монеты, создавался в качестве средства обмена, но вы наверняка обращали внимание на сильное изменение его стоимости в краткосрочные временные периоды. Основатель одного из таких токенов TrueUSD, глава компании TrustToken Рафаэл Косман считает, что стейблкоины – ключ к более широкому распространению криптовалют. Они могут использоваться и в качестве платежного средства, и для хранения денег. Покупка, продажа и обмен стейблкоинов Tether доступны в большинстве криптовалютных бирж, p2p-платформ или обменных сервисов. Когда обычный пользователь покупает USDT на бирже или в обменнике, количество USDT в обращении не меняется. Прозрачность блокчейна и отслеживание публичных адресов Tether позволяют аналитическим сервисам видеть, когда и сколько вновь выпущенных USDT появляется на рынке.

Западные деловые СМИ в разное время выпустили несколько расследований, в которых говорилось о непрозрачной управленческой и финансовой структуре внутри компании. Многие трейдеры и инвесторы, которые используют в рамках своей деятельности криптовалюту, часто фиксируют свой доход в стейблкоинах. Время от времени необходимо фиксировать прибыль, чтобы понимать объем дохода от этой деятельности.

Отправка стейблкоинов не требует наличия банковского счета. Это позволяет легко осуществлять платежи и переводы куда угодно. Стейблкоины позволяют покупателям и продавцам криптовалют быть уверенными, что стоимость их активов не будет резко колебаться. Это удобно как для новичков, так и для опытных трейдеров.

В случае со стейблкоинами компании, эмитирующие их, работают на основе законов той страны, в которой зарегистрированы. Они обязаны выполнять требования правоохранительных органов. В смарт-контракте (программе) централизованного стабильного актива есть строка кода, позволяющая заблокировать токен на любом кошельке. USDT, USDC, BUSD — это стейблкоины, капитализация которых на рынке более ста миллионов долларов. Их эмитируют компании, хранящие в своих резервах базовые активы, подтверждающие подкрепленность выпускаемой криптовалюты. После появления токенов USDT от компании Tether, цена которых привязана к доллару США, были выпущены EURT, равные по стоимости евро и такие же токены-аналоги японской йены.

Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь. В августе прошлого года эмитент-консорциум (куда входят Circle и Coinbase) валюты USDC признался, что стейблкоин «больше года» был обеспечен безрисковыми активами только на 61%. Существует и обратная ситуация, утверждает Григорий Клумов, когда у инвестора много криптовалюты, и он не хочет терять ее характеристик. Тогда, по его словам, он конвертирует криптовалюту в стейблкоины и пережидает волатильность на крипторынке.

В Tether, например, заявляют, что индустрия еще недостаточно развита, поэтому провести полноценный аудит невозможно и пользователи вынуждены доверять компании на слово. Криптовалютные стейблкоины обеспечены другой криптовалютой, а их стоимость может быть привязана, например, к доллару. Так как криптовалюта волатильна, то для эмиссии меньшего количества таких стейблкоинов используется большее количество криптовалюты. Таким образом, стейблкоин до определенного уровня оказывается застрахован от волатильности криптовалюты, которой он обеспечен.К криптовалютным стейблкоинам относятся MakerDAO, Havven и другие. Привязка стейблкоина Tether к курсу доллара достигается за счет наличия у компании Tether Limited собственной системы обеспечения.

Если спрос упадет ниже определенного порога, вся система может дать сбой. Именно это и произошло в мае 2022 года, когда схлопнулась TerraLuna и их алгоритмический стейблкоин $UST. Согласно недавнему отчету, компания Tether за первую половину 2024 года получила рекордную прибыль в размере $5,2 млрд. Большая часть этой суммы была заработана благодаря инвестициям в американские государственные облигации. Главные преимущества MIM – это отсутствие посредников, высокая скорость транзакций и конфиденциальность. Однако новизна используемых механизмов создает долгосрочные риски для стабильности этого стейблкоина.

Если вы хотите сохранить свои сбережения в криптовалюте, но боитесь резких колебаний курса, стейблкоины – идеальный вариант. На EXMO.me у вас есть возможность получать пассивный доход до 12% годовых, просто удерживая USDT или USDC в своем кошельке. Это предложение намного выгоднее традиционных долларовых депозитов в банках. USDT — первый стейблкоин, выпущенный в 2015 году компанией Tether Limited. Сегодня USDT продолжает доминировать на рынке, обеспечивая 78,4% торговых объемов среди 10 крупнейших стейблкоинов по рыночной капитализации.

Пользователи также могут страховать свои позиции по MIM с помощью внутреннего токена протокола – SPELL, что снижает риски ликвидации залогов. Magic Internet Money (MIM) – децентрализованный алгоритмический стейблкоин, запущенный в 2021 году протоколом Abracadabra Money и работающий на блокчейне Ethereum. Рынок централизованных стейблкоинов представлен такими известными проектами, как Circle (USDCoin, USDC), Tether (USDT) и Binance (BUSD). Это три основных игрока в сегменте централизованных стейблкоинов, которые можно купить через проверенный сервис FloatChange. Как видим, большая часть денег (70%) лежит на Багамах в банке Capital Union (говорят, что этот же банк обслуживает еще и Tether).

Их эмитенты утверждают, что поддерживают резерв ликвидных активов для обеспечения своего стейблкоина на блокчейне. В идеале они держат свои резервы в наличных деньгах или их эквивалентах, таких как казначейские облигации, которые должны соответствовать или превышать оборотное предложение их стейблкоина. USDT от Tether и USDC от Circle — яркие примеры фиатных стейблкоинов. Криптотрейдеры используют стейблкоины в качестве альтернативы доллару в сделках на биржах, а также как средство защиты депозита от потерь из-за волатильности цен. Это делает USDT и другие стейблкоины важным инструментом для управления рисками и создания инвестиционных стратегий для тех, кто имеет дело с криптовалютами.

Эти активы используются для того, чтобы гарантировать возможность погашения всех выпущенных стейблкоинов по их номинальной стоимости. Оплата товаров в биткоинах и других криптовалютах часто сопровождается финансовыми потерями из-за изменчивости цен. Использование стейблкоинов для этих целей представляется более простым и безопасным вариантом, так как их можно обменять на фиксированное количество фиатной валюты. Один из самых известных стейблкоинов был создан компанией Tether Holdings Limited. В 2014 году появился первый стейблкоин Tether, который был выпущен на основе протокола Omni Layer. Этот протокол позволяет создавать токены, функционирующие поверх сети биткоина.

Он сказал, что компания не связана с манипуляциями на рынке и все токены обеспечены долларами. К такому выводу он пришел после разговоров с представителями индустрии, что, конечно, не может являться доказательством. Tether должна следить за эмиссией токенов, отвечая на спрос, чтобы обеспечивать стабильность стоимости криптовалюты.

Это первый цифровой актив, обеспеченный другими криптовалютами. Dai эмитирует протокол Maker, который является децентрализованной автономной организацией (Dao). Ее участники голосуют за изменения работы алгоритма, для этого используется токен Mkr. Стейблкоин подкреплен малорисковыми бумагами Сша, и на сайте Paxos ежемесячно публикуются отчеты, в которых указано, в каких активах хранится обеспечение. Популярность токена обеспечивается за счет большого количества торговых пар на бирже и использовании его в сети Bnb Smart Chain. При внесении депозита для оплаты комиссии генерируются адреса для пополнения в сети ERC20 и через протокол Omni.

На фоне общего обвала крипторынка USDT в мае и в ноябре 2022 года ненадолго терял привязку к курсу доллара, но довольно быстро ее восстанавливал. С подобной проблемой в разных обстоятельствах так или иначе сталкивались и стейблкоины от других эмитентов. Например, курс USDC весной 2023 года на несколько дней падал до $97 из-за проблем с банковскими счетами у выпускающей его компании. Криптоиндустрия якобы является лучшей средой для работы разного рода мошенников.

На данный момент он занимает 7-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют. Такие стейблкоины привязаны к реальным валютам – чаще всего доллару США или евро. Они выпускаются либо государствами (CBDC), либо частными компаниями.

А поскольку у местного населения часто нет доступа к нормальным банковским услугам, покупка стейблкоина могла бы защитить их покупательную способность и сохранить ценность сбережений. В этом разделе статьи мы поговорим о стратегии Farming и расскажем, как получать доход в DeFi. Используя для примера токены и протоколы блокчейна Tezos рассмотрим фарминг пулы и их риски.

В кавычках — потому что, как мы видим, такая косвенная зависимость от USDC влечет за собой и перенятие его рисков. На графике ниже видно, что DAI и USDC вели себя практически одинаково во время мартовского кризиса доверия к «силиконовому» банку SVB. Но все такие бумаги с тех пор загасились, кажется, без видимых проблем — и теперь такой позиции в структуре резервов уже нет. 10 марта внезапно выяснилось, что для примерно 7% от резервов USDC фразу «обеспечение лежит в надежном банке» нужно на самом деле читать как «деньги зависли в заведении‑банкроте».

Их эмиссия и стабильность курса обеспечиваются смарт-контрактами (программами, выполняющимися при определённом условии). Например, клиент обращается в компанию Tether для обмена валюты на стейблкоин. Отдав сто тысяч долларов, он получит на свой криптовалютный кошелек такое же количество USDT. Их он сможет обменять обратно на валюту, повторно обратившись в компанию. В таком случае токены будут сожжены, то есть заблокированы в блокчейне. В статье мы рассказали о популярных стейблкоинах, их рисках и вспомнили примеры банкротств больших проектов.

Однако, есть токены, цена которых практически не меняется, потому что она привязана к традиционным активам. Редакция Coinlife подготовила материал, в котором рассказала о двух самых известных стейблкоинах, зачем они нужны и можно ли им доверять. При поставке ликвидности в стейблкоинах, можно быть уверенным в том, что стоимость ваших активов не упадет. С одной стороны, так вы защищаете себя от изменчивости курса криптовалюты. С другой стороны, вы лишаете себя возможности заработать на росте ее курса. Например, можно заблокировать стейблкоины USDT в протоколе Aave.

Это позволяет активнее регулировать эмиссию токенов и поддерживать стабильность курса. Стейблкоины (stablecoins) — это особый вид криптовалют, которые в отличие от биткоина или эфира имеют низкую волатильность. Главная их функция – обеспечивать стабильность стоимости в условиях высокой изменчивости крипторынка.

Стейблкоины (stablecoins) — это криптовалютные токены, курс которых привязан к какому-либо активу, например к доллару, евро или унции золота. Крупнейший и самый популярный из них — Tether USD (USDT), который выпускает компания Tether Limited. В основном «стабильные монеты» используются трейдерами для перемещения цифровых активов между биржами, но также постепенно приживаются в сфере потребительских платежей. В отличие от таких криптовалют, как биткоин или Ethereum, их курс не подвержен колебаниям вне зависимости от условий на рынке. Токен был полностью обеспечен монетой Luna и поддерживал курс благодаря спросу и предложению на рынке.

Они привязаны к котировкам биржевых товаров (золото, нефти) или фиатным деньгам (доллару, евро, юань), что позволяет поддерживать относительно постоянный обменный курс. В отличие от других криптовалют, stablecoinпривязан к обычной (фиатной) валюте. Но главное, это позволяет использовать стейблы каксредство накопления, сбережения и инвестирования.

В официальном анонсе сказано, что токен недостаточно обеспечен. Near Foundation выделили средства для защиты пользователей, которые могут обменять свои Usn на Usdt. Биржа Huobi также заявила об остановке использования своего токена Husd и переходе на стейблкоин Джастина Сана (создателя блокчейна Tron) USDD. Стабильные токены используются участниками рынка для хранения и перевода средств, часто большими суммами.

Однако далеко не все из них могут доказать реальное обеспечение всех монет, а это – самое главное. Некоторые пользователи критикуют такие монеты из-за их централизованности, потому что это противоречит самой идее блокчейн-индустрии. Проекты, которые эмитируют подобный вид активов, зависят от банков, которые хранят их активы, от аудиторов и от централизованных ценовых каналов. В первой половине 2024 года с помощью этого класса активов были проведены расчёты на сумму около 2.62 триллиона долларов, что в годовом исчислении может составить 5.28 триллиона. С точки зрения удобства, которые предоставляет блокчейн, цифровая валюта — это хорошо, но противоречит сути децентрализации, говорит Боташев. Летом прошлого года Китай разрешил оплачивать электричество цифровым юанем, а Центробанк России в феврале начал тестировать цифровой рубль.

По его словам, “стейблкоины были созданы, чтобы приблизить блокчейн к миру людей и сделать на его основе актив, который можно воспринимать, как единицу измерения ценности”. Что такое стейблкоины и зачем их используют при торговле криптовалютой? Эксперты РБК объяснили, зачем в блокчейне нужны цифровые монеты, привязанные к реальным материальным активам, и в чем их преимущество перед “обычными” криптовалютами. Волатильность – это колебание цены актива на рынке криптовалют.

Он добавил, что институциональным инвесторам не хватает гарантий и надежности стейблкоинов. Это мешает крупным игрокам выйти на криптовалютный рынок. Братья Уинкловосс придумали как решить проблему недоверия. Они получили одобрение от нью-йоркского финансового регулятора на запуск собственного стейблкоина Gemini Dollar.

Сеть TRC-20 позволила переводить Usdt быстрее и с комиссиями значительно ниже, чем в ERC-20. Многие компании и пользователи используют Tron для переводов токена Tether, хотя существуют решения с меньшими комиссиями и работающие быстрее. Организация полностью снимает с себя ответственность за проведение обмена. Однако такой способ получения не единственный, пользователи могут получить Usdt за криптовалюту или фиатные деньги, воспользовавшись биржами или обменниками. О способах покупки и продажи криптовалюты вы можете посмотреть в видео от команды Sunscrypt. Для работы в децентрализованных приложениях более удобны десктопные кошельки (расширения в браузере).

Токен имеет открытый код и поддерживается многими блокчейнами. Таким образом, при выборе централизованной платформы для хранения стейблкоинов стоит понимать задачи, для которых она вам необходима. Но большинство участников рынка не отказывались от взаимодействия с CEX, несмотря на потерю контроля и анонимности. Процедура KYC (Know your customer) используется биржами для подтверждения личности, она позволяет им взаимодействовать с традиционными финансовыми и государственными органами.

Сейчас мы рассмотрим несколько популярных моделей, которые поддерживают стейблкоины. Резервная копия – это пароль из случайных слов, хранящих информацию для восстановления доступа к вашим средствам. Подробнее о том, что такое сид-фраза мы рассказывали в видео. Возможна ситуация, что даже плохой токен, проведя удачную маркетинговую кампанию, начинает обсуждаться, и большинство начинает его использовать. Несмотря на это, количество таких компаний постоянно растет. Из этой цифры уже исключены «лишние данные» вроде внутренних переводов на биржах, операций MEV-ботов и других транзакций.

Circle поддерживается крупной биржей, государственными органами и правительством Нью-Йорка. Отчеты «Transparency & Stability», публикуемые ежемесячно, содержат информацию о размере эмиссии и объеме обеспечения. В них можно чётко увидеть, в каких ценных бумагах хранятся активы.

Госкрипты в разных странах находятся наразных стадиях тестирования, но, судя по всему, уже на подходе. Это стейблкоин, напрямуюобеспеченный государственной (фиатной) валютой. Фактически, каждый токенявляется долговой распиской на доллар (рубль, тугрик и т.д.). Эмитент такогостейбла должен иметь сумму в долларах, эквивалентную объему выпущенных токенов.Если пользователь покупает 100 токенов, он платит за них $100, которыестановятся залогом. Если пользователь производит обратный обмен, токеныуничтожаются, потому что необеспеченного токена быть не должно. Компания-эмитент всегда может заблокировать их по просьбе государственных органов.

При этом сотрудники Tether продолжают работать над ростом популярности USDT. Генеральный директор Tether Паоло Ардоино очертил очередную глобальную задачу, стоящую перед его компанией. В целом эмитент самого крупного стейблкоина по капитализации под названием USDT стремится помочь людям в странах, чья экономика страдает от высокой инфляции.

Диверсифицируйте стейблкоины в своем портфеле криптовалют. Риски заключаются в наличии последних двух категорий обеспечения. Ведь в случае уменьшения капитала компании возможность обменять Usdt на доллар может просто пропасть. Ситуация усугубляется отчетами Tether, в которых не раскрывается информация о том, в каких именно банках и бумагах хранятся средства. Ежеквартально публикуются отчеты, данные об обеспечении проверяет компания BDO, занимающаяся аудиторскими услугами и зарегистрированная в Бельгии. Последний отчет вы можете посмотреть здесь “Reserve Report”, а информация о составе активов в обеспечении есть на сайте Tether в разделе Transparency.

Минусы –подвержены всем биржевым колебаниям цены залогового актива. Для биржевых спекулянтов волатильность – рискованныйвысокомаржинальный способ заработать быстро и много. Но для серьезногоинвестирования, накопления, транзакционной активности и торговой деятельностиона категорически противопоказана. Это стало предпосылкой создания новой формыкрипты – стейблкоинов (stablecoin), устойчивых кколебаниям курса. Фактически криптовалюты стали явлением, обратным задуманному,– на них очень сложно (почти невозможно) что-то купить, и они являются худшиминструментом сбережения и накопления.

Кошельки и средства пользователей не могут быть заблокированы третьими лицами. Также для поддержания фиксированной цены стейблкоинов используют разные финансовые механизмы. Это могут быть залоги из фиатных денег, драгметаллов, ценных бумаг и других активов, а также алгоритмы денежно-кредитного регулирования. Благодаря этому, стейблкоины имеют меньшую волатильность. Примеры товарного стейблкоина – Tether GOLD, где обеспечениемкаждой монеты является унция золота, а также Palladium Coin, который связан состоимостью палладия. Плюсы стейблкоинов с материальным обеспечением – придлительном инвестировании работает как защита капитала от инфляции.

Об этом на мероприятии Crypto Winter Summit заявила суперинтендант Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) Эдриенн Харрис. По её словам, главная проблема цифровых активов заключается в предлагаемой ими «анонимности». С учётом этог крипта значительно упростила перевод денег в любую точку мира и стала неотъемлемой частью незаконных операций. Это так называемая «госкрипта» – «цифровой доллар»,«цифровой рубль», «цифровой юань» и так далее.

Эти слова подтверждает недавний обвал биткоина — за последний месяц он подешевел на 30%, опустившись ниже $ за монету. Криптовалюта — это один из самых волатильных финансовых активов. Однако не все знают, что существуют стабильные токены, которые могут стать островком безопасности в бушующем океане пампов и дампов.

С учетом всех комиссий пришлось переплатить около 10% от суммы, но другого пути не было, подытожил собеседник. Во-вторых, стейблкоины уязвимы, поскольку полагаются на инвесторов, которые должны быть заинтересованы в получении прибыли от алгоритма, поддерживающего привязку. Наконец, во время кризиса трейдеры, действующие на основе неопределенности, могут привести к потере стоимости такого рода стейблкоинов. Это также может спровоцировать стадное чувство, которое приведет к продаже базового актива, что вызовет массовое падение цены.

Опрос проводился в период с 29 мая по 13 июня 2024 года с помощью площадки YouGov. В нём приняли участие 500 взрослых, которые сами сообщили о своём взаимодействии с криптовалютами в каждой из стран с развивающимися экономиками. Как мы уже отметили, в список последних попали Бразилия, Нигерия, Турция, Индонезия и Индия. На EXMO.me USDT торгуется в парах с более 30 криптовалютами. В этой статье я разобрал, что такое стейблкоин ЮСДТ, как он функционирует, где его можно купить и зачем он вообще нужен.

Начнем мы не с самого крупного Tether, а со второго по размеру USDC, потому что он сейчас больше на слуху. USDC — это стейблкоин с фиатным обеспечением; это значит, что под каждый токен в обращении где‑то в надежном месте должен лежать один настоящий доллар (в виде ценной бумаги или кэша в банке). Так что, я подумал — это как раз отличный момент, чтобы заново оценить все крупные стейблкоины на предмет их надежности и подумать о том, какие еще риски могут подстерегать тех, кто ими пользуется. В рамках усилий по укреплению стабильности компании Tether недавно объявила об успешном завершении аудита Service and Organization Controls 2 (SOC 2). Это свидетельство наивысшего уровня соответствия ряду требований безопасности, которое действительно положительно сказывается на репутации цифрового актива. Какова бы ни была форма привязкитокена к фиату, он всегда будет уступать в стабильностью самому фиату, потомучто вторичен и имеет прокладку в виде эмитента.

Протокол Omni Layer выпустил в 2014 году Usdt поверх сети Биткоин. Omni Bitcoin sidechain – это надстройка над основным блокчейном, позволяющая создавать токены и смарт-контракты, которые можно использовать параллельно с транзакциями основной сети. Но существуют более популярные решения поверх Биткоина такие, как Liquid Network и Lightning Network.

Это может быть особенно полезно для международных транзакций, где традиционные банковские операции могут быть дорогостоящими или недоступными. Tether позволяет отправлять деньги по всему миру быстро и часто с меньшими комиссиями, чем при традиционных банковских переводах. Получатель может конвертировать USDT в местную валюту или использовать их напрямую. Несмотря на это, Tether по-прежнему широко используется и сохраняет позиции ведущего стейблкоина. Криптовалютное сообщество продолжает полагаться на него за его стабильность и ликвидность.

В результате краха экосистемы Terra законодатели и чиновники по всему миру призвали к регулированию алгоритмических стабильных монет, чтобы защитить криптовалютный рынок от нового краха в будущем. Трейдеры и инвесторы продавали $UST, в то время как Luna Foundation Guard начала покупать UST и продавать BTC из резервов, чтобы восстановить привязку. Соответственно, из-за криптовалютного краха, когда UST еще больше отвязывается от курса, цена биткоина падает.

Итак, мы разобрали, что такое стейблкоины, чем они отличаются от обычных криптовалют и зачем нужны. Рассмотрели основные виды стейблкоинов, как они работают на примере самых популярных проектов. Вы узнали, как можно использовать эти цифровые активы, какие у них есть плюсы и минусы, почему они интересны инвесторам. Обеспечение и поддержание стабильности курса MIM осуществляется путем использования в залог так называемых “мастер-копий” (цифровых активов, генерируемых самим протоколом Abracadabra). Главным преимуществом USDD является относительная стабильность, несмотря на волатильность рынка криптовалют.

По мнению Клумова, на криптовалютном рынке стейблкоины выполняют функцию буфера. Через них на крипторынок могут заходить владельцы крупного капитала, добавил он. “Это удобно, поскольку можно превратить сразу большое количество денег в деньги внутри блокчейна и торговать на них или инвестировать”, — подчеркнул эксперт.

Когда цена Ust поднималась выше одного доллара, любой мог обменять Луну на него и извлечь прибыль. Предложение токена увеличивалось, и цена стабилизировалась. В обратной ситуации, когда Ust стоит на несколько центов меньше, выгодно обменять его обратно на Луну, тем самым сократив предложение.

Tether, например, зарегистрирован в Гонконге, но они, безусловно, выполняют все решения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), поскольку работают с долларом, уверен он. Однако в начале мая стабильный мир стейблкоинов столкнулся с самым серьезным потрясением за всю свою короткую историю. 9 мая курс стейблкоина TerraUSD (UST), который должен был держаться на уровне $1, упал до 76 центов. К концу недели курс UST опустился ниже 20 центов, а крупнейшая криптобиржа Binance приостановила торги как стейблкоином, так и связанного с ним токена Luna.

Стейблкоины — криптовалюта, привязанная к традиционным деньгам. Эксперты Profinvestment отмечают, что монетами можно оплатить товар в магазине или отправить в другую страну — родственникам или нанятому фрилансеру. Она выпускается правительством и может не использовать блокчейн. USDC выпускает консорциум Centre — в него входят Circle и Coinbase. Стейблкоины активно используются инвесторами и трейдерами в работе на криптовалютных биржах, в качестве инструмента фиксации прибыли, для хеджирования своих портфелей и прочего. Главный риск стейлбкоина идет как раз от регуляторных ограничений, потому что пока неясно, с какой стороны начнут закручивать гайки, считает Антонов из BitRiver.

BUSD был запущен компаниями Paxos и криптобиржей Binance в 2019 году. На данный момент он занимает 7-е место по капитализации среди всех криптовалют. То есть по сути стейблкоины ближе к электронным деньгам и платежным системам, нежели к высоковолатильным криптовалютам.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.